شهدت شركة بيركشاير هاثاواي (NYSE:BRKb)، بقيادة المستثمر الأسطوري وارن بافيت، عامًا مليئًا بالتغيرات الجوهرية في استراتيجيتها الاستثمارية. مع بلوغ المدخرات النقدية للشركة مستوى قياسي بلغ 325.2 مليار دولار بنهاية الربع الثالث من العام، اتجهت الشركة إلى إعادة هيكلة محفظتها من خلال تقليص حصص كبيرة في شركات كبرى، والدخول في رهانات جديدة وغير تقليدية.
ارتفاع قياسي في المدخرات النقدية
تمكنت بيركشاير من تحقيق هذا الرقم القياسي بعد بيع عدد من استثماراتها طويلة الأمد، واستثمار الجزء الأكبر من السيولة – حوالي 88% – في سندات الخزانة الأمريكية. ومع اقتراب نهاية العام، يترقب المستثمرون كيف ستستغل الشركة هذه السيولة الهائلة، سواء في تعزيز استثماراتها أو إعادة شراء أسهمها الخاصة.
تقليصات كبيرة في حيازات آبل وبنك أوف أمريكا
اتخذ بافيت قرارات جريئة خلال العام، أبرزها تقليص حصة الشركة في آبل (NASDAQ:AAPL) إلى حوالي ثلث ما كانت عليه في نهاية 2023، بعد بيع أكثر من 600 مليون سهم، مما خفّض قيمة الحصة إلى 70 مليار دولار بنهاية سبتمبر. كما شهدت حصة بيركشاير في بنك أوف أمريكا (NYSE:BAC) تقليصًا كبيرًا، حيث انخفضت إلى أقل من 10% من أسهم البنك المتداولة.
رهانات جديدة في محفظة بيركشاير
على الرغم من عمليات البيع الكبيرة، قامت بيركشاير بإضافة استثمارات جديدة إلى محفظتها، شملت شركات مثل أولتا بيوتي (ULTA) ودومينوز بيتزا (DPZ) وهيكو كورب (HEI). ورغم بيع معظم أسهمها في أولتا بيوتي لاحقًا، أضافت بيركشاير إلى حصتها في هيكو، مما يعكس اهتمامها بقطاع التكنولوجيا والابتكار.
استراتيجيات بافيت: تفوق مستمر
يواصل وارن بافيت تطبيق استراتيجياته الاستثمارية القائمة على اختيار الأسهم ذات القيمة العالية والنمو المستدام. وقد أثبتت هذه الاستراتيجيات تفوقها، حيث حققت قائمة الأسهم المفضلة لبافيت مكاسب تاريخية بلغت 436% مقارنة بارتفاع 113% لمؤشر ستاندرد أند بورز 500 خلال الفترة ذاتها.
خروج من استثمارات بارزة
شهد العام أيضًا خروج بيركشاير من استثمارات بارزة، مثل بيع أكثر من 22 مليون سهم في شركة إتش بي (HPQ) وجميع أسهمها في باراماونت جلوبال (PARA). ورغم هذه الخسائر، يستمر بافيت في إعادة هيكلة محفظته بما يتماشى مع رؤيته طويلة الأمد.
مع اقتراب العام من نهايته، تظل بيركشاير هاثاواي نموذجًا للاستراتيجيات الاستثمارية الديناميكية التي تمزج بين الحذر والجرأة، مما يجعلها محط أنظار المستثمرين حول العالم.
